• Analyse volatilité 27/9/2009

    Par emile11111 le 28 Septembre 2009 à 09:11


    Toujours la divergenge vol histo et vol implicite.


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  • Performance de la Bourse sur long terme mon oeil !!!!

    Par emile11111 le 13 Septembre 2009 à 16:29

    Un petit tableau que j’insérerais de temps en temps :

     

    Tableau de synthèse

    Début 1/1/1995 a

    13/09/2009

     

     

    Valorisation du CAC sur longue période

    Achat le

    Taux actuariel

    Taux livret CE

    Ecart

    01/01/1995

    4,77%

    2,98%

    1,80%

    01/01/1998

    1,89%

    2,72%

    -0,83%

    01/01/2000

    -4,63%

    2,70%

    -7,33%

    12/03/2004

    8,33%

    2,70%

    5,63%

    01/01/2005

    -0,48%

    2,69%

    -3,17%

    Avec arbitrage ( achat au plus bas et vente au plus haut )

    depuis le 1/1/1995

     

    19,65%

     

    NB :

    Le taux actuariel est exact jours/365

    4

    Le nombre d'arbitrage sur la période

    0,27

    Soit le nombre d'arbitrage moyen par an

     

    Franchement il pose quelques questions :

    1. Sur la rentabilité supposée sur longue période ?

    2. Sur le couple Rentabilité / Risque ? Pourquoi risquer 20% de perte alors que ce « risque »  ne me « rapporte » que 1.80% de plus et cela sur prés de 15 ans (14,71 année exactement) ?

    Et encore je prends la période la plus favorable. De plus je compare qu’avec le livret A.

    Que tout cela ne donnerait avec les Obligations (ou fonds euros dans un contrat d’assvie)?
    J’entends d’ici mais la baisse des rendements. Elle se trouve déjà dans le taux du livret A.

    Et je continuerais a vous donner ces chiffres on verra.

    3. Sur la notion d’arbitrage aussi, car avec très peu d’arbitrage la rentabilité est complètement différente. Cela signifie, je suis un peu, j’arbitre avec des règles simples ( Ex : augmentation de la vol ( ou l’inverse), retour vers la moyenne  longue ( ou l’inverse) pour rester dans des termes techniques, etc…mais d’autres choix sont possibles, je suis de loin et quand les médias me parle de Haut/Bas j’agit en fonction.).
    Je sais j’ai pas fait un travail scientifique (encore que – vol et retour moyenne – j’ai testé). Mais ces analyses recouvrent celles que j’ai put faire avec des amis et qui à fait un rapport pour la documentation Française.

    Et devinez quoi : la performance varie entre +10% /12% sur la très longue période.

    Finalement cela vaut le coup, mais alors !!!!

    Serait-ce que l’on nous a menti ……….. ?

    La aussi la « consommation » (magazine boursiers, suivi des actions, sirènes de tous les vendeurs d’actions, etc…) de mes amis Boursicoteurs (qu’il m’en excuse tous, je les attends nombreux bientôt a Toulouse), n’est peut être pas la meilleure.

    Sauf pour s’amuser, s’instruire, etc…

     

    J’espère que cela fera réfléchir.


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  • Analyse 11/9/2009

    Par emile11111 le 13 Septembre 2009 à 16:29

    Analyse Volatilité

     

    Implicite

    Historique

    Analyse Histo

    Volatilité de l'indice

    23,70%

    20,04%

    en dessous Mo9

    Plus haut annuel

    50,19%

    44,04%

    écart

    -30,37%

    Plus bas annuel

    23,10%

    15,73%

    écart Max

    180,03%

    Moyenne annuelle

    34,11%

    28,78%

    Analyse Implicite

    vol Mo9

    25,72%

    20,51%

    en dessous Mo9

    vol Mo20

    26,14%

    19,86%

    Vol H.Mo

    20,71%

    Vol longue 200

    35,40%

    32,19%

    Vol H.Mo

    24,42%

    Vol courte 400

    33,29%

    32,80%

    Vol I.Mo

    22,22%

    Analyse Volatilité Intraday

    Vol intraday

    6,15%

    11,89%

     

     

    Plus haut annuel

    121,70%

    22,02%

     

     

    Plus bas annuel

    -0,70%

    9,16%

     

     

    Moyenne annuelle

    34,18%

    13,49%

     

     

    Analyse Volatilité 11/09/2009 

    Retour en fanfare  mon indicateur synthétique remonte  à 93%, Les variations sont très importantes sur la semaine.

    L’évolution des vol marque toujours une divergence, mais elle semble s’estomper ( en effet la vol implicite baisse et semble vouloir rejoindre l’histo).

     

    4,44%

    3909

    Résistance de la régression linéaire

    Canal

    3,74%

    3880

    cible 2 retracement fibo du mouvement haussier 03-07

    Points remarquables

    3787

    Bol +

     

     

     

     

    3735

    Valeur acctuelle

    -1,19%

    3691

    Cible 1 Fait

     

     

     

     

    3641

    MO9

     

     

     

    -3,75%

    3600

    Fait objectif hausse Fibonacci de 61,8% du rebond

     

    3550

    Fait point pivot

     

     

    -7,11%

    3487

    Support régression linéaire

     

    3425

    Fait resistance importante,

     

     

     

     

    3390

    point pivot

     

     

     

     

     

    3427

    Bol -

     

     

     

     

    -12,67%

    3315

    résistance horizontale, invalidation de la hausse

     

    -14,57%

    3260

    point pivot

     

     

     

     

     

    3160

    MO 150

     

     

     

     

     

    3040

    Fait cible 1 invalidation du rebond fibonacci mars

     

    -26,26%

    2958

    cible 2 retracement 38% fibonacci

     

     

    -31,28%

    2845

    Cible 3 Fibonacci 60% de la derniere hausse

     

    -37,31%

    2720

    cible 4 POINT BAS DE MARS 2001

     

     

    Nous restons dans le même canal encore. Le support des 3550 à joué. Toujours les même objectifs actuellement. Mais attention les indicateurs baissiers a court terme s’accumulent ( MACD, Gap, etc..)

     A court terme, et pour les traders toujours haussiers.

    Sinon vendeurs a long terme.


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  • Analyse Volatilité 11/09/2009

    Par emile11111 le 13 Septembre 2009 à 16:11


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  • Analyse 6/9/2009

    Par emile11111 le 6 Septembre 2009 à 10:47

    Analyse Volatilité

     

    Implicite

    Historique

    Analyse Histo

    Volatilité de l'indice

    25,92%

    20,85%

    au dessus Mo9

    Plus haut annuel

    50,19%

    44,04%

    écart

    -28,16%

    Plus bas annuel

    23,10%

    15,73%

    écart Max

    180,03%

    Moyenne annuelle

    34,40%

    29,02%

    Analyse Implicite

    vol Mo9

    26,51%

    20,02%

    en dessous Mo9

    vol Mo20

    26,53%

    19,00%

    Vol H.Mo

    20,71%

    Vol longue 200

    36,21%

    33,29%

    Vol H.Mo

    24,42%

    Vol courte 400

    33,37%

    33,09%

    Vol I.Mo

    22,22%

    Analyse Volatilité Intraday

    Vol intraday

    5,20%

    12,77%

     

     

    Plus haut annuel

    121,70%

    22,02%

     

     

    Plus bas annuel

    -0,70%

    9,16%

     

     

    Moyenne annuelle

    34,18%

    13,54%

     

     

    Coup d’arrêt mon indicateur synthétique tombe à 55% , il est toujours positifs mais la chute est importante.
    L’évolution des vol marque toujours une divergence, rien n’est réglé.

    Analyse volatilité 6/9/2009 

    7,93%

    3909

    Résistance de la régression linéaire

    Canal

    7,25%

    3880

    cible 2 retracement fibo du mouvement haussier 03-07

    Points remarquables

    3729

    Bol +

     

     

     

    2,50%

    3691

    Cible 1 Fait

     

     

     

     

    3628

    MO9

     

     

     

    0,03%

    3600

    Fait objectif hausse Fibonacci de 61,8% du rebond

     

    3599

    Valeur acctuelle

     

    3550

    Fait point pivot

     

     

    -3,21%

    3487

    Support régression linéaire

     

    3425

    Fait resistance importante,

     

     

     

     

    3390

    point pivot

     

     

     

     

     

    3393

    Bol -

     

     

     

     

    -8,56%

    3315

    résistance horizontale, invalidation de la hausse

     

    -10,39%

    3260

    point pivot

     

     

     

     

     

    3140

    MO 150

     

     

     

     

     

    3040

    Fait cible 1 invalidation du rebond fibonacci mars

     

    -21,66%

    2958

    cible 2 retracement 38% fibonacci

     

     

    -26,49%

    2845

    Cible 3 Fibonacci 60% de la dernière hausse

     

    -32,31%

    2720

    cible 4 POINT BAS DE MARS 2001

     

     

    Reste dans le même Canal que la semaine dernière, rien de nouveaux sauf  qu’il se trouve dans la partie basse.
    La méfiance grandit sans plus, j’attends de voir la sortie de la divergence des Vol.

    A court terme, et pour les traders toujours haussiers.

    Sinon vendeurs a long terme.

     


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